A Model for Enhancing Digital Customer Experience in the Insurance Industry

Document Type : Research Paper

Authors

1 Master Student, Faculty of Management, Alzahra University, Tehran, Iran.

2 Ameneh Khadivar, Associate Professor, Department of Management, Faculty of Social Sciences and Economics, Alzahra University, Tehran, Iran

3 Assistance Professor, General Insurance Group, Insurance Research Center, Tehran, Iran

10.22051/bmr.2024.47319.2579

Abstract

Digital transformation is reshaping all industries, including the insurance sector. To thrive in this new landscape, insurance companies must prioritize enhancing customer satisfaction. Despite the high internet and smartphone penetration in Iran, the insurance industry has not kept pace with technological innovations to meet policyholders' expectations. Consequently, this research aims to present a model for improving the digital customer experience in the Iranian insurance industry. A grounded theory approach was adopted to develop the model. Data was collected through semi-structured interviews with industry experts and customers. Thematic analysis was performed using manual and software
coding techniques. The final paradigmatic model illustrates the factors influencing digital customer experience enhancement, intervening and contextual conditions, and ultimately the solutions and outcomes. These are presented in the form of concepts and categories. This model has 12 main categories including ease, awareness, support, access, reliability, efficiency, price, culture, regulation and legislation, infrastructure, technology and customer-oriented.

Keywords


اسفیجانی، اعظم؛ بختیارنصر آبادی، حسینعلی؛ بختیار، آسیه. (۱۳۹۷). توسعه الگوی تحول دیجیتالی در صنعت بیمه. بیست و پنجمین همایش ملی بیمه و توسعه.
ایراندوست، شادی؛ شامی زنجانی، مهدی. (۱۳۹۷). چگونه از فناوری برای ایجاد مدل‌های کسب‌وکار جدید و ایجاد ارزش برای مشتریان استفاده کنیم. وسترمن، تحول دیجیتال. تهران: انتشارات نص.
حاج‌آخوندی، بابک؛ متاجی‌نیموری، فاطمه. (۱۴۰۰). تأثیر فناوری دیجیتال بر جذابیت برند شرکت‌ها. فصلنامه علمی تخصصی رویکردهای پژوهشی نوین درمدیریت و حسابداری.
خدیور، آ و نیاکان، ل. (2023). ارائه مدل نوسازی استراتژیک دیجیتال در صندوق بیمه کشاورزی با استفاده از نظریه داده بنیاد. روستا و توسعه، 26(2), 197-226.
خدیور، آ؛ و درتاج، ف. (1395). ارائه چارچوبی برای موفقیت در پیاده‌سازی سیستم‌های مدیریت دانش مبتنی بر رایانش ابری (Vol. 20). دانشگاه تربیت مدرس.
رجایی هرندی، سعیده؛ نیاکان، لیلی. (۱۴۰۰). بررسی روند جهانی تحول دیجیتال در صنعت بیمه. بیست و هشتمین همایش بیمه و توسعه، تهران.
رسول، اکبر؛ محمدی، شب‌بو. (۱۳۹۷). بررسی تأثیر فناوری اطلاعات و ارتباطات در نظام سلامت. اولین همایش فناوری اطلاعات و ارتقا سلامت.
عادل آذر؛ دانایی‏فرد، حسن؛ الوانی، سید مهدی. (1383). روش‎شناسی پژوهش کیفی در مدیریت: رویکرد جامع. انتشارات صفار.
قیدر، یاسمن؛ شامی زنجانی، مهدی. (۱۳۹۹). الگوی عوامل مؤثر بر شکل‌گیری تجربۀ دیجیتال کارکنان. فصلنامۀ علمی مطالعات منابع انسانی. ۱۰(۳)، ۲۳-۵۰.
کریمی، احسان؛ شامی زنجانی، مهدی؛ کیماسی، مسعود؛ حسن‌زاده، علیرضا. (۱۳۹۸). طراحی چارچوبی برای ارتقای تجربه‌ی دیجیتالی مشتری در بانکداری اینترنتی با تمرکز بر نقاط تماس مشتری، چشم‌انداز مدیریت بازرگانی.
گلستانه، محمدحسن؛ حسینی، میرزاحسن؛ اکبری، مهسا. (۱۴۰۰). بررسی تأثیر تحول دیجیتال بر روی سهم بازار با نقش میانجی گرانه‌ی ارزش برند (مطالعه‌ی موردی شرکت بیمه البرز). فصلنامه علمی تخصصی رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری، (۸۳) ۵, ۱۷۰۱-۱۷۱۸.
نظری، محسن؛ ترکمن، احمد؛ ودادهیر، ابوعلی؛ عزتی، حمیدرضا. (۱۴۰۱). بررسی روند تحول و راهبرد دیجیتال صنعت بیمه کشور. مطالعات مدیریت راهبردی.
Andersson, P. S. (2018). Managing digital transformation. SSE Institute for Research, Stockholm School of Economics.
Andranurviza, A. Y. (2022). The Impact of Digital Application Usage on Customer Experience, Satisfaction, and Loyalty in A Life Insurance Company. Business Review and Case Studies 3, no. 1.
Cebulsky, M. Günther, J. Heidkamp, P. & Brinkmann, F. (2017). The digital insurance–facing customer expectation in a rapidly changing world. In Digital marketplaces unleashed (pp. 359-370). Berlin, Heidelberg: Springer Berlin Heidelberg.
Dilmegani, C. Korkmaz, B. and Lundqvist, M. (2014). Public-sector digitization: The trillion-dolla challenge. McKinsey. com, December.
Eckert, C. C. (2022). Managing customer satisfaction: digital applications for insurance companies. 569-602.
Esfijani, A. Nasrabadi, H. & Bakhtiar, A. (2018). Developing a digital transformation model in the insurance industry. 25th National Conference on Insurance and Development. (In persian)
Fonseca, J. R. (2009). Customer satisfaction study via a latent segment model. Journal of retailing and consumer services 16(5), 352-359.
Gheidar, Y., & Shami Zanjani, M. (2020). Designing a Conceptual Framework for Digital Employee Experience. Iranian Journal of Management Studies, 23-50, 10(3). (In persian)
Golestaneh, M; Hosseini, M.  &Akbari, M. (2022). Investigating the Impact of Digital Transformation on Market Share with the Mediating Role of Brand Value (Case Study of Alborz Insurance Company). Journal of New Research Approaches in Management and Accounting 5 (83). (In persian)
Hess, T. M. (2020). Options for formulating a digital transformation strategy. Strategic Information Management, 151-173.
Karimi, E. ShamiZanjani, M  & Keimasi, M. a. (2019).  Designing a framework to enhance digital customer experience in internet banking. Journal of Business Management Perspective, doi: 10.29252/jbmp.18.40.36. (In persian)
Khadivar, A., & Dortaj, F. (2016). Providing a Framework Management Systems Based on Cloud Computing. Management Research in Iran, 20(2). (In persian)
khadivar, A., & Niakan, L. (2023). A Strategic Renewal Model in the Agricultural Insurance Fund Using Grounded Theory. Village and Development, 26(2), 197-226. doi: 10.30490/rvt.2023.358975.146 (In persian)
Krishnakanthan, K. J. (2019). IT modernization in insurance: Three paths to transformation. McKinsey Insurance Practice.
Kuppelwieser, V. G. (2020). Measuring customer experience quality: The EXQ scale revisited. Journal of Business Research, 126, 624-633.
Li, L. F.‐Y. (2018). Digital transformation by SME entrepreneurs: A capability perspective. Information Systems Journal. 28(6 ), 1129-1157.
Lopis-Albert, C. R. (2021). Impact of digital transformation on the automotive industry. Technological forecasting and social change. 162.
McLean Graeme, J. (2017). Investigating the online customer experience – a B2B perspective. Marketing Intelligence & Planning, 35(5), 657-672.
Medallia., I. a. (2019). The Customer Experience Tipping Point.
Méndez-Aparicio, M. D.-Z.-Y.-R. (2020). Customer experience and satisfaction in private insurance web areas. Frontiers in Psychology 11.
Morgan, B. (2018). 10 Customer Experience Tips for Insurance in 2018. Forbes.
Nadeem, A. B. (2018). Digital transformation & digital business strategy in electronic commerce-the role of organizational capabilities. Journal of theoretical and applied electronic commerce research. 13(2).
Nazari, M., Vedadhir, A., & Ezati, H. a. (2022). The trend of digital transformation and strategy of the country's insurance industry. Journal of Strategic Management Studies 13, no. 52. (In persian)
Nikou Goftar, M., Heydariyeh, S.A. & Faezi Razi, F. (2024).  Presentation of a Digital Transformation Model for Customer Experience in Insurance Products (Case Study: Asmari Insurance). International Journal of Innovation Management and Organizational Behavior. 4(1), 44-55. (In persian)
Park, W.-Y. (2021). The Effect of Internet Insurance Service Quality on Purchase Intention: A Study in South Korea.
Pemberton, C. (2018). Key findings from the Gartner customer experience survey. Gartner.
Rajayi Herandi, S., & Niakan, L. (2021). A review of the global trend of digital transformation in the insurance industry. The 28th Insurance and Development Conference, Tehran, https://civilica.com/doc/1390858. (In persian)
Rasool, A., Mohammadi, S., & Mohammadi Bolban Abad, T. (2018). A comprehensive analysis of the impact of information and communication technology (ICT) on the healthcare system. The First Conference on Information Technology and Health Promotion. (In persian)
Sahu, N. H. (2018). Investigating the critical success factors of digital transformation for improving customer experience . PhD diss., RMIT University.
Shamizanjani, M., & Irandoost, S. (2018). Digital Navigation. Tehran: Nas publication. (In persian)
Singh, A. a. (2020). How chief digital officers promote the digital transformation of their companies. In Strategic information management, 202-220.
Straker, K., & Wrigley, C. (2016). Emotionally engaging customers in the digital age: the case study of “Burberry love”. Journal of Fashion Marketing and Management20(3), 276-299.
Tolboom, I. H. (2016). The impact of digital transformation